Medical Group

Приветствуем всех наших подписчиков и инвесторов!
Сегодня паническое состояние трейдеров заметно уменьшается, поэтому если не обращать внимание на плановые дивгэпы Хэдхантера👨‍🔧, Лукойла🛢️, Северстали🏭, остальные активы портфеля вернулись в положительную динамику, за исключением ПИКа.

Когда вчера в своем спекулятивном подходе к сделкам прогнозировал вам восстановление в ближайшие сутки — точно по-плану, но медленно, поскольку займет не один день, но уже начался процесс.

А компании смогут удержаться от давления инфляции?

Скажу даже больше, есть компании, которым помогает инфляция, особенно сейчас в декабре. Ведь инфляция или временное замедление — один из этапов развития экономики, который периодически повторяется. На рынке есть активы, которые показывают хорошие результаты в период экономического спада.

Часто я вам советую помнить историю и это послужит доказательством вышесказанной истины.
В I полугодии 2022 г. инфляция тоже ускорилась и для Х5 Group🏪 или Магнита🏪 было позитивно. А сейчас мы наблюдаем такую же картину, например по графику прошлой недели Магнита, бумага стабильно держится 4606-4440 руб. Из-за высокого спроса на товары в потребительском секторе инфляция не замедляется перед праздником.

( Читать дальше )

Прирост площадей в амбулаторном сегменте на 15% в год в 2024–2025 годах и увеличение стоимости услуг могут обеспечить рост выручки на 16–18% в год. При этом у компании отсутствует чистый долг, что даёт устойчивость в период высоких ставок.

МД Медикал — один из немногих эмитентов, полностью выплативших накопленные за предыдущие годы денежные средства в виде дивидендов. Мы ожидаем, что компания продолжит дивидендные выплаты в будущем, и ждём payout ratio 2024 на уровне 65–70% чистой прибыли. Годовая дивидендная доходность составляет 10%.

По нашим оценкам, объём предложения со стороны инвесторов, покупавших акции в Euroclear, полностью реализован. Значимых сдерживающих факторов для роста акций нет, текущие котировки выглядят привлекательными для входа.
Публикация операционного (конец июля) и финансового (конец августа) отчётов может стать дополнительным драйвером роста бумаг МД Медикал.

Риски
Общерыночные распродажи, которые могут давить на все акции на Московской бирже. При этом акции МД Медикал могут быть лучше рынка.

( Читать дальше )

Группа компаний «MD Medical» (ГК «MD Medical», «Группа» или «Компания»; МОЕХ: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет операционные и неаудированные финансовые результаты за 2 квартал 2023 года.

Ключевые финансовые показатели за 2 квартал 2023 г.:

• Общая Выручка Группы выросла на 11,4% год-к-году и составила 6 632 млн руб.

• Сопоставимая Выручка (LFL) Группы выросла на 10,8% год-к-году.

• Выручка московских госпиталей увеличилась на 7,6% год-к-году до 3 106 млн руб. на фоне восстановления оказания плановой медицинской помощи, а также спроса на услуги ЭКО после завершения пандемии COVID-19.

• Выручка региональных госпиталей выросла на 14,8% год-к-году до 1 869 млн руб. благодаря высоким операционным результатам медицинского кластера в Тюмени, плановой загрузке госпиталя «ИДК» в Самаре, а также успешным результатам госпиталя MD Group «Лахта» в Санкт-Петербурге.

( Читать дальше )

Совет директоров MD Medical Group Investments («Мать и дитя») принял решение о выплате дивидендов по итогам I полугодия 2022 года в размере 8,55 рубля на обыкновенную акцию (эквивалентна одной расписке). Суммарно на выплату дивидендов будет направлено 642,3 млн рублей. Датой закрытия реестра для целей выплаты дивидендов определено 7 ноября 2022 года. Срок выплаты дивидендов — 29 ноября 2022 года.

Компания в марте приостановила выплату дивидендов, мотивировав это тем, что не имеет возможности распределять средства среди всех акционеров. При этом осенью MD Medical Group сообщала, что вопрос с выплатой дивидендов может быть решен до конца года. Поэтому сегодняшнюю новость можно интерпретировать таким образом: решение проблемы было найдено. Во всяком случае, в IR (Investor relations) компании подтвердили, что дивиденды получат все акционеры.


( Читать дальше )